Líneas de financiación bonificada para 2017 (III)

Buenos días.

Hoy presento la tercera entrega de la serie de posts breves sobre líneas de financiación bonificada para pymes y emprendedores que se pueden pedir en 2017. Una vez, repito que:

  • Son bonificadas porque tienen unos tipos de interés/comisiones más bajos que los de mercado por estar subvencionadas por alguna entidad pública.
  • Algunas requieren disponer de aval o garantía de la misma manera que piden los bancos, otras pueden pedirse sin garantías, en este último caso normalmente aportando un plan de viabilidad.

En concreto, hoy resumo las líneas de ENISA, la Empresa Nacional de Innovación, que financia proyectos preferentemente innovadores mediante préstamos participativos. La principal ventaja de un préstamo participativo es que no requiere aval, sino que se concede sobre el plan de negocio del proyecto y que las cantidades de dinero que se pueden percibir, en relación con los fondos aportados por los socios, son superiores a las que se obtendrían mediante financiación tradicional. El inconveniente puede ser que, si la empresa marcha bien, el tipo de interés puede llegar a ser muy alto.

Si queréis saber más en detalle lo que es un préstamo participativo, podéis ver esta otra entrada.

Vamos con las líneas 2017 de ENISA:

1. ENISA jóvenes emprendedores

OBJETO: Estimular la creación de empresas promovidas por jóvenes emprendedores de hasta 40 años

BENEFICIARIOS: Empresas de reciente creación (máx. 24 meses), con forma societaria. Plan empresa con aspectos innovadores, novedosos o claramente competitivos De cualquier sector excepto inmobiliario y financiero. Implicación de los promotores en el proyecto. Sin avales.

FINANCIACION: Activos fijos y circulante necesario para la actividad. Mínimo 25.000€ Máximo 75.000€, hasta el doble de importe que los fondos propios aportados por los socios.

TIPO DE INTERES: (Euribor + 3,25%) y (Euribor + diferencial variable según rentabilidad financiera, máximo 6%)

AMORTIZACION: mensual, hasta 7 años, con hasta 5 de carencia.

COMISIONES: Apertura 0,5%, cancelación anticipada variable.

2. ENISA emprendedores

OBJETO: Estimular la creación de empresas

BENEFICIARIOS: Empresas de reciente creación (máx. 24 meses), con forma societaria. Plan empresa con aspectos innovadores, novedosos o claramente competitivos De cualquier sector excepto inmobiliario y financiero. Implicación de los promotores en el proyecto.

FINANCIACION: Activos fijos y circulante necesario para la actividad. Mínimo 25.000€ Máximo 300.000€, hasta mismo importe que fondos propios aportados por promotores.

TIPO DE INTERES: (Euribor + 3,75%) y (Euribor + diferencial variable según rentabilidad financiera, máximo 8%)

AMORTIZACION: trimestral, hasta 7 años, con hasta 5 de carencia

COMISIONES: Apertura 0,5%, cancelación anticipada variable.

3. ENISA crecimiento

OBJETO: Financiar modelos de negocio viables enfocados a mejora competitiva o cambio del sistema productivo o bien a expansión mediante aumento de la capacidad productiva, avances tecnológicos, aumento gama de productos/servicios, diversificación de mercados o búsqueda de capitalización o deuda en mercados regulados mediante operaciones societarias.

BENEFICIARIOS: Pymes que contemplen mejoras competitivas, proyectos de consolidación, crecimiento e internacionalización u operaciones societarias. De cualquier sector excepto inmobiliario y financiero.

FINANCIACION: Activos fijos y circulante necesario para la actividad. Mínimo 25.000€ Máximo 1.500.000€, hasta mismo importe que fondos propios aportados por promotores.

TIPO DE INTERES: (Euribor + 3,75%) y (Euribor + diferencial variable según rentabilidad financiera, máximo 8%)

AMORTIZACION: trimestral, hasta 9 años, con hasta 7 de carencia.

COMISIONES: Apertura 0,5%, cancelación anticipada variable

Más información, aquí.

Feliz final de semana.

Curso gratuito Soluciones de Financiación para Pymes

Buenos días.

Os informo de que próximamente impartiré en Madrid el curso subvencionado “Soluciones de financiación para pymes”, de 50 horas de duración. Las fechas serán del 22 de mayo al 8 de junio y se impartirá en la zona de Sáinz de Baranda de lunes a jueves en horario de 18 a 22 horas, dado que se dirige principalmente a personas ocupadas (aunque también pueden inscribirse desempleados.)

En el curso hablaremos sobre fuentes de financiación tanto para proyectos en fase de emprendimiento como para propietarios o gerentes de pymes que deseen mejorar el acceso a la financiación de sus empresas.

Para inscribiros, podéis pinchar aquí. Al final de la misma página aparece la ficha del curso con el programa completo, no obstante os dejo un esquema para que tengáis información:

1. DEFINICIÓN DEL PROYECTO A FINANCIAR

1.1. Definir la estrategia.

1.2. Definir el modelo de negocio.

1.3. Los datos claves del proyecto.

2.NECESIDADES DE FINANCIACIÓN

2.1. Hacer previsiones

2.2. Calcular la viabilidad

2.3. Proyectar la cuenta de resultados y la tesorería

3. Capacidad de retorno.

3.1. Analizar la cuenta de resultados y la tesorería

2. PREPARAR LA DOCUMENTACIÓN

2.1. Memoria descriptiva del proyecto.

2.2. Información financiera: elaboración de las proyecciones financieras.

3. BÚSQUEDA DE LA FINANCIACIÓN MÁS ADECUADA

3.1. La financiación privada

3.2. La financiación pública

3.3. Las formas jurídicas

3.4. Entidades de apoyo

3.5. Soluciones para emprendedores.

Apúntate y aprende cómo y dónde obtener la financiación que necesita tu empresa o proyecto.

Buena semana.

Infografía: 5 don’ts al acudir a un business angel

Buenos días.

En continuación a mi último post “5 do’s a la hora de acudir a un business angel“, os presento esta nueva infografía con los 5 dont’s correspondientes.Infografía 5-dont-s-al-acudir-a-un-business-angel

¡Buena semana!

Infografía: 5 do’s a la hora de acudir a un business angel

Buenos días.

Os paso 5 puntos a tener muy en cuenta si estáis pensando en acudir a este tipo de inversores. Muchos de ellos son aplicables también si vais a acudir otros fondos de inversión tipo venture capital. En resumen, el lema es el de siempre: no vayas de pardillo a algo que te interesa y lleva los deberes hechos.

Infografía 5 dos para acudir a un business angel

¡Buen fin de semana!

3 Day Startup para emprendedores universitarios en Barcelona

3DS B

Hoy escribo para contaros que el 3DS aterriza de nuevo en Barcelona con la intención fomentar y canalizar el espíritu emprendedor entre los estudiantes universitarios. Se trata de una iniciativa formativa que persigue un aprendizaje experiencial a través del learning by doing. El evento está  destinado a estudiantes universitarios y cuya participación es gratuita.

Durante los tres días de duración, un grupo de jóvenes universitarios recorrerán el camino necesario para crear una startup de base tecnológica en el ámbito de los Big Data. Desde el nacimiento de la idea, desarrollo de los primeros prototipos, diseño de un modelo de negocio, contacto real con el mercado y, finalmente, presentación ante inversores y business angels. Todo ello, bajo la atenta mirada y la supervisión de mentores con experiencia previa en el sector.

El viernes, los participantes proponen ideas para la creación de una ‘startup’, más tarde se eligen las mejores ideas. Durante el fin de semana se trabaja en los proyectos por equipos para poder presentar un prototipo el domingo por la tarde a inversores.

216 ediciones en el mundo

La primera edición se celebró en la Universidad de Texas y ya ha recorrido los cinco continentes. Actualmente se han celebrado más de 216 ediciones en Alemania, Holanda, Francia, Portugal, Chile, China, España,…, en los que han participado más de 8.000 estudiantes. Durante esas ediciones han surgido un total de 90 startups, muchas de las cuales han continuado fuera del 3DS, obteniendo una financiación de más de 70 millones de dólares o entrando en aceleradoras e incubadoras.

El proceso de inscripción estará abierto hasta el 12 de mayo y a mediados de mayo se anunciarán los nombres de los seleccionados.

Más información en http://barcelona.3daystartup.org/

Vuelve el 3 Day Startup, con novedades

Hola a todos

Si eres estudiante, tienes espíritu emprendedor, tienes alguna idea de negocio, o te gustaría involucrarte en algún proyecto de emprendimiento innovador no te puedes perder el 3 Day Startup Health Barcelona 2015

La idea de 3 DS es simple:

Estar pensando en iniciar una empresa de base tecnológica en el sector salud.

Se trata de trabajar en un espacio durante un fin de semana entero, con comida y bebida incluidas, entre 40 estudiantes con una amplia gama de conocimientos reunidos para este fin, y ponerlos en contacto con otros emprendedores e inversores.

3 Day Startup Health BCN transcurrirá a lo largo del fin de semana del 15 al 17 de mayo de 2015.

Tarde del Viernes

Los 40 participantes, con sus 40 ideas que han de “vender” a sus compañeros, empiezan haciendo una preselección de las ideas más atractivas. El viernes, al final del día, se eligen las 5-8 ideas más populares y se constituyen los equipos de trabajo definitivos. Se empieza a trabajar sobre las diferentes ideas.

Sábado y Mañana del Domingo

Tiempo de ejecución. Los participantes hacen estudios de mercado, construyen prototipos y se preparan para la presentación final. En esta fase, los mentores proveen consejos a los “emprendedores”, en las diferentes disciplinas en que cada uno es especialista.

Tarde del Domingo

Por la tarde se realizan las presentaciones o “pitches” finales de los proyectos delante del panel de expertos que evaluarán los mismos. Al evento acuden instituciones, empresarios, periodistas, Business Angels y empresas de Venture Capital. El evento finaliza con un dinámico networking.

Miles de estudiantes han solicitado participar en los eventos que 3DS ha celebrado por todo el mundo. Personas en busca de una experiencia única, un aprendizaje hands-on con el universo del emprendimiento que supone para muchos entender que existe una manera diferente de abordar tu futuro profesional que implica crearte tus propias oportunidades en lugar de esperarlas.

Más info, pincha aquí

Post financiación alternativa publicado en Basepyme

Buenos días.
Os copio el texto de mi post publicado originalmente en Basepyme, la web dedicada a pymes del Banco Popular. Si la visitáis, veréis que es una web con formato tipo periódico que tiene artículos interesantes para las pequeñas y medianas empresas.

Aquí va el texto:

Las empresas tienen diferentes maneras de conseguir recursos económicos sin tener que acudir a la banca. La asesora empresarial Isabel Blanco resume qué alternativas existen y para qué sirve cada una de ellas.

La oferta financiera a disposición de pymes y emprendedores no se limita a la banca. A todos los productos que ofrecen las entidades se suman alternativas como el Mercado Alternativo Bursátil (MAB), las sociedades de garantía recíproca (SGR), los préstamos participativos o los Business Angels. Unas alternativas de financiación que explicamos y analizamos a continuación:
1. Los mercados alternativos. El MAB (Mercando Alternativo Bursátil) y el MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija) se crearon como plataformas alternativas a la bolsa para que las empresas que no alcanzan los volúmenes suficientes como para cotizar en ella tuvieran la opción de captar fondos con los que financiar sus planes de expansión. ¿En qué se diferencian?

En el MAB, conocido como la bolsa de las pymes, se ofrecen acciones de las empresas que cotizan para que los inversores las compren y tomen participación en su capital con las esperanza de obtener dividendos en algún momento, igual que en la bolsa tradicional. Entre sus 26 integrantes encontramos, sobre todo, empresas de mediano tamaño.

En el MARF, sin embargo, se ofrecen bonos o pagarés que no dan participación en el capital de las empresas, sino que suponen una mera emisión de deuda por la que se paga un interés. Para entrar en este mercado se exigen unos requisitos muy exigentes y unos beneficios (EBITDA) de, al menos, 12 millones. La participación en este mercado queda limitada a los “inversores cualificados”, es decir, los profesionales).

2. Las sociedades de garantía recíproca. De capital público, su función es avalar a pymes y emprendedores para que estos, con dicho aval, puedan obtener financiación bancaria. La empresa avalada debe adquirir participaciones, en torno a un 2% de la cantidad por la que es avalada.

El importe que abonamos por la compra de participaciones de la SGR es una fianza: si se devuelve el préstamo, la SGR recompra sus participaciones a la empresa avalada, pero si no se puede devolver el préstamo, se pierde el importe de compra de las participaciones. En un entorno empresarial saneado el sistema sería sostenible.

Después de que alguna sociedad de garantía recíproca autonómica quebrara, el Gobierno aumentó por Ley sus capitales mínimos y garantías obligatorias y, además, por si acaso, actualmente las SGR solicitan contraavales antes de acceder a avalar a una empresa. Si el contraaval es de menor importe de la cifra por la que la SGR la avalará, la operación puede ser interesante, porque adicionalmente, las SGR suelen tener convenios con entidades bancarias para facilitar el acceso a líneas financieras más baratas.

3. Los business angels y sociedades de capital riesgo. Este tipo de inversores adquiere acciones en procesos de ampliación de capital de sociedades para inyectarles fondos que contribuyan a su rápido crecimiento. Sólo invierten en proyectos muy escalables o gacelas, es decir, proyectos en los que los ingresos pueden crecer exponencialmente mientras que la curva de gastos crece de forma moderada, y que por ese mismo perfil son proyectos de alto riesgo.

Estos inversores no tienen vocación de continuar en la empresa para percibir dividendos, sino que buscan revender sus acciones y salir de la sociedad con unas fuertes plusvalías.

Las empresas pueden obtener de estos inversores altas cifras de dinero sin avales sobre proyecciones financieras aunque la trayectoria de la empresa sea corta, eso sí, basadas en datos reales de facturación o contratos ya firmados. La desventaja es que los fondos obtenidos no proceden de un préstamo que se pueda devolver, sino que supone la entrada de socios extraños a nuestra empresa con la consiguiente pérdida de la capacidad de decisión.

4. Los préstamos participativos. Estos préstamos se conceden sin avales a proyectos con un perfil similar a los del apartado anterior (gacelas). Pero son préstamos, por lo que no suponen la entrada de personas extrañas a la empresa y no hacen perder capacidad de decisión.

Si no hay beneficio o no se alcanzan ciertos parámetros financieros (cifra de ventas, EBITDA…) sólo se abona una parte fija de los intereses, normalmente de bajo importe. El inconveniente es que si la empresa marcha bien, el coste financiero puede ser mayor que el de un préstamo normal, ya que hay un interés variable que se vincula a la rentabilidad del proyecto.

5. El crowdfunding. Con la reciente regulación de esta figura el Gobierno ha ampliado las posibilidades de utilizarla. En la denominación se incluyen distintas fórmulas que tienen en común el hecho de que los fondos provienen de una diversidad amplia de diferentes sujetos y que se gestiona normalmente a través de una plataforma web. En esta alternativa encontramos tres grandes tipos.

Uno de ellos es el crowdfunding de recompensa, donde el inversor (casi un mecenas) recibe el producto o servicio a cambio de una aportación económica, pero no recibe dinero. Otra opción es el crowdlending, en el que el inversor es un prestamista que percibe intereses por fondos prestados. Para diversificar el riesgo, se aportan pequeñas cifras a diferentes proyectos. La plataforma de crowdlending ayuda a evaluar el riesgo de las inversiones. Y, por último, está el equity crowdfunding. En este caso sí hablamos de inversión en el capital de la empresa, a cambio de lo cual espera recibir una retribución similar a los dividendos, que tiene alguna relación con el beneficio de la empresa.

La utilización de fórmulas de financiación bancaria no excluye la de fórmulas de financiación no bancaria, ni al contrario. Es más, analizando el perfil de la empresa, sus proyectos e inversiones, se podría hacer una hoja de ruta en la que se decidiera cuáles de todas las fórmulas disponibles se deberían utilizar en los próximos años de vida de la empresa.

Artículo escrito por Isabel Blanco, asesora de empresas y editora del blog Fan de la pyme.

Programa dirigido a startups españolas que quieran expandirse en USA

Foto búsqueda financaición en EEUU

Buenos días.

Recientemente han contacto conmigo a través de LinkedIn los promotores del programa Venture Out New York. He conocido en qué consiste el programa y me ha parecido muy interesante lo que hacen, por lo que les dedico este post.

Lo primero que hay que señalar es que es un programa privado y de pago. Además ha de financiarse uno mismo los gastos de desplazamiento y estancia en Nueva York, que es donde se celebra. La duración es de una semana.

Lo segundo que está dirigido a startups que ya estén en marcha aunque lleven poco recorrido y hayan conseguido levantar fondos de 250.000$, e incluyan en su hoja de ruta expandirse a USA.

Dicho esto, os cuento en esquema el contenido del programa:

  • Visitas a startups exitosas y muy conocidas con sede en NY
  • Talleres de conocimiento empresarial centrados específicamente en el mercado norteamericano.
  • Reuniones o foros con fondos de inversión y aceleradoras. Me indican los representantes del programa Venture Out NY que en torno al 12% de las startups que han participado han conseguido inversión para su expansión en USA.
  • Eventos de networking con personas de la comunidad emprendedora tecnológica de Nueva York.

Como veis, el programa es muy atractivo. En enero se va a celebrar la primera edición dirigida a startups españolas. Normalmente hacen grupos de startups por país y le dan un nombre a cada edición, la edición ibérica se llama “Tech & Tapas” :). Aún hay tiempo de inscribirse, aunque no mucho, ya que es para el 11 de enero. Si estáis interesados, lo podéis hacer en este enlace.

¡Buen día!

Tipos de crowdfunding y novedades del proyecto de Ley

Copio aquí el texto de mi post publicado el 9 de octubre en el blog de CEOE-CEPYME formación, donde actualmente soy Coordinadora de Formación Blended.

Desde el inicio de la crisis, en 2008, una conjunción de factores, como la caída de las ventas o las dificultades de acceso a la financiación bancaria, han determinado el cierre de muchas empresas, sobre todo pymes.

En este escenario, en los últimos años se han asentado en España distintas fuentes de financiación alternativas a la bancaria, entre ellas el crowdfunding. Esta expresión abarca varias fórmulas que tienen en común el hecho de que la financiación proviene de una comunidad amplia de diferentes personas o entidades y que se gestiona a través de una plataforma que funciona en Internet.

Tipos

Crowdfunding de recompensa: es el pionero. El promotor del negocio ofrece a los inversores la obtención del producto o servicio a cambio de su aportación. Por ejemplo, gracias a los fondos que aportamos conseguimos el ebook que se va a publicar con nuestra inversión (y la de otras personas). Este tipo de crowdfunding se utiliza a menudo en proyectos culturales y sociales Las aportaciones tienen una motivación más de mecenazgo que de búsqueda de beneficio.

Crowdlending: en este caso, el inversor funciona como un prestamista que recibe unos intereses por las cantidades prestadas. Para diversificar el riesgo, se aportan pequeñas cifras a diferentes proyectos solicitando un interés en régimen de subasta. Con la mediación de la plataforma participativa, el prestatario decide qué tipos de interés está dispuesto a aceptar. La plataforma también ayuda a valorar los riesgos de las inversiones.

Equity crowdfunding: en este caso, la persona que aporta el dinero es un verdadero inversor que toma participación en el capital de la empresa, a cambio de lo cual espera recibir un porcentaje sobre su aportación, porcentaje que suele tener alguna relación con el beneficio de la empresa.

Otros tipos de crowdsourcing: existen otros sistemas de colaboración de comunidades de personas análogos al crowdfunding pero que no persiguen un fin económico. Por ejemplo, podemos citar las plataformas colaborativas de conocimiento, de co-creación o de grupos de presión.

Nuevo proyecto de Ley

A principios de octubre el Gobierno daba luz verde al proyecto de Ley de Fomento de la Financiación Empresarial. Esta Ley recogerá diversas medidas para mejorar las garantías de las pymes a la hora de financiarse, y también busca incentivar vías de financiación alternativas a la bancaria. En particular, va a introducir una regulación de ciertos tipos de crowdfunding por primera vez en nuestro país, pero sólo cuando los inversores buscan obtener un rendimiento dinerario a su inversión. Parece, por ello, que sólo afectará al crowdlending y al equity crowdfunding.

La principal novedad del proyecto es el establecer una regulación de las “plataformas de financiación participativa”. Deberán estar autorizadas e inscritas en la CNMV y se establecen importantes requisitos de control que hasta ahora no existían: capital social mínimo o garantía variable según el volumen de financiación que manejen, prohibición de utilizar para la captación de fondos determinados sistemas de inversión considerados de riesgo, limitación de los servicios auxiliares que pueden prestar, obligaciones de información a los inversores, régimen de infracciones y sanciones, limitación de la cifra que se puede aportar por proyecto y año según se sea inversor cualificado o no…

Quizá lo más destacado del proyecto de ley es que facilitará el uso del equity crowdfunding, Ahora las vías legales para aportar capital y percibir un beneficio están bastante limitadas, sobre todo para las sociedades limitadas y en general para sociedades pequeñas y medianas. El proyecto prevé modificar varias leyes para facilitarles la emisión de valores para financiarse.

Los representantes del sector han afirmado que el proyecto incluye aspectos positivos, pero señalan también algunos inconvenientes, como una excesiva burocratización de los mecanismos de supervisión y dificultades para controlar los límites de aportación de los inversores no cualificados.

Nuevos cursos de finanzas para emprendedores

Plan intersectorial

Próximamente voy a impartir de nuevo el curso gratuito “Finanzas y fiscalidad para emprendedores” dentro del Plan Intersectorial del CEIM 2013-2014. Sin embargo, este año sólo se convocan dos ediciones del curso, muchas menos que el año pasado. Lo cuelgo aquí por si estáis interesados, para que os apuntéis cuanto antes. Este es el programa del curso, que es presencial y dura 30 horas. Una de las ediciones es de lunes a viernes por la tarde y la otra es executive, de jueves a sábados:

Unidad 1.- Inversión inicial .Productos de inversión

Unidad 2. – Modelos de Fuentes de financiación a corto y largo plazo

Unidad 3.- Fuentes de ingresos y de gastos

Unidad 4.- Formalización y pago de impuestos

Unidad 5.- Otras obligaciones fiscales de la empresa

Unidad 6.- Subcontratación de servicios de asesoría fiscal y contable: control de costes, calidad y plazos

A lo largo del curso enseño las fuentes de financiación principales para emprendedores y pymes, la fiscalidad básica de las empresas y las nociones suficientes para elaborar la parte financiera de un plan de viabilidad, con el apoyo de casos prácticos que se hacen todos los días. El curso fue muy bien valorado el año pasado. Si eres emprendedor, te será de utilidad.

Fechas e inscripciones, aquí.