Líneas de financiación bonificada para 2017 (II)

Buenos días:

Continúo con la serie de posts breves sobre líneas de financiación bonificada para pymes y emprendedores que se pueden pedir en 2017. Repito que:

  • Son bonificadas porque tienen unos tipos de interés/comisiones más bajos que los de mercado por estar subvencionadas por alguna entidad pública.
  • Algunas requieren disponer de aval o garantía de la misma manera que piden los bancos, otras pueden pedirse sin garantías, en este último caso normalmente aportando un plan de viabilidad.

Hoy os resumo las más destacas de Avalmadrid. Estas líneas están destinadas preferentemente a empresas cuya actividad o ubicación tengan alguna conexión con la Comunidad de Madrid, pero en algunos casos no excluyen otras ubicaciones. He ordenado las líneas de financiación en tres grandes categorías:

  • Inversión (aunque algunas de estas incluyen parte de liquidez)
  • Liquidez
  • Avales

Dentro de cada categoría, las he ordenado por las que creo que pueden ser las más demandadas.

La función de una Sociedad de Garantía Recíproca en realidad debería ser la de avalar a las empresas que no tienen suficientes garantías para obtener la financiación que necesitan. No obstante, además de dicha función, muchas de las SGR también conceden financiación directa o indirecta en condiciones muy interesantes. [Para saber lo que es una SGR y el coste e implicaciones de sus avales, puedes ver este post].

Para conocer las Sociedades de Garantía Recíproca en otras Comunidades Autónomas, pincha aquí para ver listado.

Líneas Avalmadrid 2017

Líneas para inversión:

  1. Inversión productiva
  • Para PYMES y autónomos que ejerzan su actividad y realicen la inversión en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid
  • Préstamo a largo plazo (máximo 7 años) o leasing (máximo 5 años). Inmuebles hasta 15 años
  • Hasta 1.000.000€, ampliables

Más info, aquí.

  1. Línea emprendedores
  • Para pymes y autónomos que ejerzan su actividad y realicen la inversión objeto de la ayuda en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid preferentemente y en los que la constitución de la sociedad o el alta de autónomos se haya producido, como máximo, en los 24 meses anteriores a la presentación de la solicitud.

·          Inversiones realizables

  • Adquisición de activos fijos nuevos o de segunda mano
  • Activo circulante necesario para el desarrollo de la actividad
  • Gastos de puesta en marcha e inherentes a su constitución
  • Vehículos turismos afectos a la actividad , licencias VTC y vehículos comerciales
  • Licencias de Taxis y los vehículos correspondientes
  • Inversiones necesarias para sistemas de franquicias (posibilidad de financiación de canon)
  • Adquisición de empresas, traspasos de negocio, etc
  • Acopio de existencias para el desarrollo de la actividad
  • Préstamo o leasing
  • Hasta 60.000€
  • Hasta 5 años

Más info, aquí.

  1. Línea nuevos autónomos
  • Para nuevos autónomos que se establezcan en la Comunidad de Madrid y previamente al alta hayan estado inscritos como demandantes de empleo.

·          Inversiones realizables

  • Puesta en marcha
  • Inversiones en activos no corrientes
  • Circulante necesario para el desarrollo de la actividad
  • Préstamo o crédito
  • Hasta 1.000.000€
  • Hasta 5 años

Más info, aquí.

  1. Línea para startups con innovación tecnológica
  • Pymesque ejerzan su actividad y/o realicen la inversión en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid y/o tengan el domicilio social en la Comunidad de Madrid preferentemente.
  • Se financia el desarrollo de proyectos innovadores en los primeros años de vida de la empresa
  • Préstamo o línea de crédito, máximo 7 años
  • Hasta 60.000€

Más info, aquí.

  1. Línea financiera para el cobro anticipado de subvenciones y financiación pública
  • Pymes y autónomos que precisen avales técnicos ante las administraciones y organismos públicos en garantía del cobro anticipado de subvenciones y financiación pública para proyectos de innovación (CDTI, ENISA, MINETUR, ICO, ICEX, etc)

Más info, aquí.

  1. Línea financiera para el desarrollo de inversiones tecnológicas en pymes
  • Pymes que ejerzan su actividad y/o realicen la inversión en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid y/o tengan el domicilio social en la Comunidad de Madrid preferentemente.
  • Se financia el desarrollo de proyectos de innovación tecnológica su supongan:
  • Renovación y ampliación de gama de productos y servicios
  • Renovación y ampliación de procesos productivos.
  • Cambios en la organización y en la gestión.
  • Cambios en las cualificaciones de los profesionales.
  • Se entiende que son proyectos innovadores aquellos que supongan la introducción de nuevos productos y servicios, nuevos procesos, nuevas fuentes de abastecimiento y cambios en la organización industrial y empresarial
  • Préstamos y líneas de crédito
  • Máximo 7 años
  • Hasta 150.000€, ampliables.

Más info, aquí.

  1. Línea inversión ICO/SGR
  • Explicada en el anterior post sobre financiación, ver aquí.
  1. Línea empresas de economía social
  • Para cooperativas y sociedades laborales que vayan a incorporar socios trabajadores o socios de trabajo, así como la realización de inversiones que contribuyan a la creación, consolidación y mejora de la competitividad.
  • Inversiones realizables
  • Inversiones en activos no corrientes
  • Circulante necesario para el desarrollo de la actividad
  • Préstamo o crédito
  • Hasta 1.000.000€
  • Hasta 7 años

Más info, aquí.

  1. Línea implantación en el exterior
  • Para pymes, incluidas micro empresas, que ejerzan su actividad en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid, es decir, que dispongan de delegación o establecimiento permanente (IAE o declaración censal) y además estén incorporadas en el Censo de la Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid.
  • Se financian inversiones en activo fijo realizadas fuera del territorio nacional, tales como:
  • Inversión en instalaciones para actividades productivas, logísticas o comerciales fuera de España que puedan ser consideradas nuevos activos fijos.
  • También los dirigidos a financiar inversiones en instalaciones en España siempre que pueda justificarse debidamente que están destinadas a incremento de actividad de exportación
  • Reformas y obras de acondicionamiento
  • Maquinaria y bienes de equipo
  • Aplicaciones informáticas
  • Gastos de puesta en marcha
  • Construcciones
  • Circulante vinculado a la inversión
  • Préstamo, préstamo de tesorería o leasing
  • Hasta 600.000€
  • Hasta 10 años

Más info, aquí.

Líneas para circulante/liquidez

  1. Línea ICO/SGR liquidez
  • La misma del punto 5 del apartado anterior, sirve tanto para liquidez como para inversión.
  1. Plan Impulsa pyme
  • Para pymes y autónomos que ejerzan su actividad en la Comunidad de Madrid. Se excluyen constructoras e inmobiliarias.
  • Avales para pólizas de crédito (hasta 3 años) y préstamos de tesorería (hasta 5 años) que se soliciten con entidades bancarias
  • Hasta 1.000.000€

Más info, aquí.

  1. Confirming
  • Para pymes y autónomos que ejerzan su actividad en la Comunidad de Madrid

Más info, aquí.

  1. Línea de apoyo a la exportación
  • Para pymes, incluidas micro empresas, que ejerzan su actividad en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid, es decir, que dispongan de delegación o establecimiento permanente (IAE o declaración censal) y además estén incorporadas en el Censo de la Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid.
  • Se financia el circulante destinado a:
  • Prefinanciaciones de exportación:para financiar el período de fabricación de la mercancía exportada o los aprovisionamientos necesarios para la misma. Plazo: 90 días
  • Postfinanciaciones de exportación:para financiar el período de pago aplazado, una vez que la exportación se ha materializado y la mercancía embarcada. Plazo: 180 días
  • Póliza de crédito o préstamo de tesorería
  • Hasta 500.000€
  • Hasta 3 años

Más info, aquí.

Avales ante terceros

  1. Administraciones Públicas
  • Para que pymes y autónomos de la Comunidad de Madrid puedan obtener avales o líneas de avales para presentarlas ante las Administraciones Públicas.
  • Se incluyen:
  • Garantías necesarias para la licitación  en contratos de obra, gestión de servicios, de suministros o asimilados (fianzas provisionales) como para el cumplimiento o ejecución de las mismas (fianzas definitivas)
  • Avales técnicos ante las administraciones y organismos públicos en garantía de:
    – Concursos y licitaciones para contratos de obras diversas.
    – Contratos de suministros.
    – Contratos de prestación de servicios.
    – Ejecución de obras públicas.
    – Garantía de buen funcionamiento.
    – Anticipos de subvenciones.
    – Ejercicio de distintas actividades profesionales, tales como: empresas de transporte, empresas de trabajo temporal, agencias de viajes, empresas operadoras  de  máquinas recreativas, empresas de seguridad, etc.
  • Máximo 3.000.000€ para el ejercicio de actividad empresarial y 1.000.000€ para aplazamiento de pagos diversos.

Más info, aquí.

  1. Clientes, proveedores y acreedores
  • Para que pymes y autónomos de la Comunidad de Madrid puedan obtener avales o líneas de avales  para garantizar sus obligaciones frente a terceros (acreedores, clientes y proveedores) en las mejores condiciones del mercado.
  • Hasta 1.000.000€

Más info, aquí.

  1. Avales para licitaciones internacionales
  • Para pymes, incluidas micro empresas, que ejerzan su actividad en el ámbito territorial de la Comunidad de Madrid, es decir, que dispongan de delegación o establecimiento permanente (IAE o declaración censal) y además estén incorporadas en el Censo de la Cámara Oficial de Comercio e Industria de Madrid.
  • Para que puedan obtener avales para sus exportaciones, licitaciones internacionales, pagos anticipados, ejecuciones de obras en el extranjero o cualquier otro aval ante terceros países.

Más info, aquí.

Adicionalmente, existen otras líneas muy específicas de Avalmadrid para inversión que podéis ver en los siguientes enlaces:

  • Para micropymes que se dediquen al pequeño comercio, ver aquí.
  • Para licencias y vehículos de taxi, ver aquí.
  • Para pymes y autónomos socios del Club Cámara Madrid, ver aquí y aquí.

También puedes pinchar el apartado “Otros productos” de este enlace.

Muy buena semana.

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Líneas de financiación bonificada para 2017 (I)

Buenos días:

Hoy empiezo una serie de posts breves sobre líneas de financiación bonificada para pymes, autónomos y emprendedores que se pueden pedir en 2017.

  • Son bonificadas porque tienen unos tipos de interés/comisiones más bajos que los de mercado por estar subvencionadas por alguna entidad pública.
  • Algunas requieren disponer de aval o garantía de la misma manera que piden los bancos, otras pueden pedirse sin garantías, en este último caso normalmente aportando un plan de viabilidad.

Vamos con las primeras, os resumo las más destacas del Instituto de Crédito Oficial (ICO).

Líneas ICO 2017

Líneas para actividad en España

  1. Línea genérica para empresas y emprendedores
  • La financiación puede destinarse a inversiones duraderas (préstamo a largo plazo o leasing) o para mejorar liquidez (préstamos con un plazo más corto). [Para saber la diferencia entre inversiones y liquidez, puedes ver este post y este otro.]
  • Necesitan aval o garantía.
  • Se piden desde las entidades bancarias colaboradoras que han firmado con el ICO.

Más info, aquí.

  1. Línea SGR/SAECA

Muy similar a la línea anterior, pero se exige el aval de una sociedad de garantía recíproca o de la sociedad estatal de caución agraria, por lo que si se consigue dicho aval, no será necesario aval de la empresa. [Para saber lo que es una SGR, puedes ver este post].

Más info, aquí.

  1. Crédito comercial
  • Para mejorar liquidez mediante el anticipo de cobro de facturas que ya tienes emitidas a tus clientes (descuento comercial o factoring) o bien para poder financiar el pago de costes de producción previos mediante otras figuras como préstamo o línea de crédito.

Más info, aquí.

Líneas para actividad internacional

  1. Internacional
  • Empresas con al menos un 30% de capital español aunque tengan domicilio fuera.
  • Para realizar inversiones productivas en otros países o mejorar liquidez en sus operaciones internacionales.

Más info, aquí.

  1. Exportadores
  • Empresas domiciliadas en España
  • Para mejorar liquidez mediante el anticipo de cobro de facturas de su actividad exportadora o bien para financiar el pago de costes de producción previos.

Más info, aquí.

Seguiremos próximamente contando más líneas bonificadas.

Recuerda que si necesitas apoyo para la tramitación, desde Fan de la pyme podemos ayudarte.

¡Buen día!

Fuentes de financiación alternativas para pymes y emprendedores

El acceso de pymes y emprendedores al crédito bancario sigue siendo un problema que nuestros sesudos gobernantes no son capaces de resolver por ahora, aunque no paren de decir que están adoptando medidas para que fluya el crédito..

En noviembre el Banco Santander y el Banco Europeo de Inversiones firmaron un acuerdo en el que liberaban 128 millones de euros para que la financiación llegara a las pymes, diciendo que se ampliaría a 400 más por cada uno de los firmantes del acuerdo. Esta es la única noticia que he escuchado sobre destino de un volumen importante de fondos para el crédito a pymes, aunque hasta la fecha no conozco a nadie que lo haya aprovechado. Bienvenidos comentarios de cualquiera que haya tenido acceso a estas líneas y nos comente su experiencia, sobre todo en cuanto a cómo de duras han sido las condiciones que les han pedido para concederles la financiación.

Dado que el tema de la financiación bancaria sigue bastante espeso, quería reunir en un post y comentaros algunas vías de financiación no bancaria para pymes. Todo parece indicar que seguirá creciendo el porcentaje de financiación no bancaria sobre la bancaria, lo que nos aproximará a cifras de la mayoría de países de nuestro entorno. Al final, intentando que la información fuera lo más completa posible, el post se me ha ido de las manos y no será uno, sino una serie de tres.

Algunas de las fuentes que citaré son relativamente nuevas, otras se han mostrado en la actualidad como mejores alternativas de lo que eran antes y otras simplemente son poco conocidas. Las ordeno de mayor a menor tamaño de las empresas que pueden acceder a ellas y del volumen de financiación al que se puede acceder con cada una, aunque esto es muy relativo.

Empezamos:

  • El MARF (Mercado Alternativo de Renta Fija) se puso en marcha el 7 de octubre de 2013 como una de las medidas estrella en materia de financiación que incluyó la Ley de Emprendedores. La idea es que inversores cualificados (inversores institucionales, sociedades no financieras, PYMES que lo soliciten y se inscriban el registro de inversores cualificados o personas físicas que cumplan ciertos criterios y se inscriban el registro de inversores cualificados) aporten financiación a medio y largo plazo a las pymes españolas. La financiación se obtiene a través de la emisión de bonos o pagarés, según la deuda se asuma a largo o a corto plazo, por un importe a partir de 10.000.000€ y por cuya adquisición la empresa emisora ofrece un interés determinado. Por tanto, la emisión de estos bonos no supone la entrada de nuevos socios en el capital de la empresa. Se estima que el coste de esta financiación, entre oferta realizada necesariamente a través de un asesor registrado e interés ofertado, son muy atractivos para la entidad emisora. El inversor ha de adquirir un mínimo de 100.000€. Las empresas que quieran acceder a este mercado han de ser SA con un rating acreditado de al menos B, un EBITDA entre 12 y 400 millones de euros y su sociedad matriz no puede ser extranjera ni cotizar en el IBEX. Por lo que los expertos consideran que alrededor de entre 800 a 1.000 empresas españolas podrían beneficiar de esta nueva fuente de financiación, aunque el número baja a 100 cuando estiman el número de empresas realmente preparadas. No son muchas, ¿verdad? Pues además, desde octubre hasta hoy sólo una empresa ha sacado bonos al MARF colocando 50 de los 75 millones de euros que ofertó. Veremos, pues, si se cumplen esas estimaciones de que este nuevo mercado podía movilizar hasta 1.000 millones el primer año. Se han puesto unos requisitos muy exigentes para que la deuda emitida sea de calidad, pero con ello se ha excluido al grueso de nuestras empresas. Necesitamos que también inventen otros mecanismos que abarquen a una parte mucho mayor de nuestro tejido productivo.
  • El MAB (Mercado Alternativo Bursátil). Funcionando desde 2008, se creó como una especie de Bolsa Menor para las empresas que querían captar capital de inversores externos pero no tenían el volumen necesario para acceder a la Bolsa. No está pensada para emprendedores ni empresas muy pequeñas, dado que para entrar hay que ofertar al menos 2.000.000€. Para que un inversor esté interesado en suscribir acciones de una empresa pensando que le puedan generar dividendos, esta tiene que tener una cierta trayectoria y un proyecto definido de expansión. Actualmente hay 23 empresas cotizando en el MAB. La mayoría tiene menos de 10 años. Son casi todas medianas y no hay ninguna micropyme. Es necesario ser SA y seguir un procedimiento que ha de gestionar una consultora registrada y cuyos costes son de entre un 8 y un 10% del volumen de la inversión que se pretende captar. Es un mercado capaz de lo mejor y lo peor: en 2013 hubo dos empresas que ganaron un 500 ó un 700%, pero sólo hay 10 empresas que den beneficios desde que salieron a esta bolsa y algunas han entrado en concurso de acreedores.
  • Las sociedades de garantía recíproca. La mayoría tienen capital público. Su misión no es financiar, sino avalar a pymes y emprendedores para que estos, con ese aval, puedan obtener financiación de bancos. La mayoría son públicas. Para avalar, nos obligan a comprar una parte de su capital, alrededor de un 2% de la cantidad por la que nos avalan, por ejemplo, si pido que me avalen 1.000.000€ tendría que comprar 20.000€ en participaciones de la sociedad de garantía. Esto operaría como una especie de depósito: si devuelvo el préstamo y, por tanto, el aval no se ejecuta, me recompran las participaciones. Si no lo puedo devolver, pierdo ese depósito. En teoría, con esos depósitos de muchos se cubrirían los impagos de unos pocos y el sistema sería sostenible. La realidad es que alguna sociedad de garantía recíproca autonómica ha llegado a quebrar y a fecha de hoy siempre nos piden un contraaval para avalarnos. Es decir, si quiero que me avalen, primero tengo que avalar yo. ¿Absurdo? Si tengo fondos para avalarme a mí mismo, ¿para qué voy a utilizarlos y bloquearlos para que otro me avale? Bien, puede interesar porque si la empresa tiene una cierta trayectoria y números decentes, el contraaaval que me piden no es por el 100% de la cantidad por la que me avalan, sino menor, por lo que pierdo menos liquidez que si avalo yo directamente ante el banco la totalidad.

En mi opinión, el gobierno debería dotar más fondos para este tipo de avales, ya que son una estupenda herramienta para abrir vías a la financiación. Actualmente, la mayoría de ellas, aparte de avalar (con contraaval), dotan fondos para que podamos pedir financiación a unos tipos y comisiones más bajos que los del mercado.

Pincha aquí para listado de Sociedades de Garantía Recíproca.

La semana que viene, los business angels y entidades de capital riesgo, las family offices y los préstamos participativos.

¡Buena semana!